上周大盤(pán)受雄安新區(qū)主題帶動(dòng)上漲，兩市成交1.69萬(wàn)億元，日均成交額較前周增加450億元。上周上證綜指漲1.99%，深圳成指漲2.31%，滬深300漲1.78%，中小板漲2.03%，創(chuàng)業(yè)板漲2.03%。上周行業(yè)漲幅前三分別為建筑裝飾（6.40%）、建筑材料（5.73%）和鋼鐵（4.95%），漲幅后三的行業(yè)分別為銀行（0.02%）、食品飲料（0.46%）和非銀金融（0.76%）。概念指數(shù)方面，上周雄安新區(qū)、京津冀一體化、污水處理概念位于漲幅前列，而新疆區(qū)域振興、絲綢之路、中日韓自貿(mào)區(qū)概念位于跌幅前列。

上周住建部和國(guó)土資源部發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)近期住房及用地供應(yīng)管理和調(diào)控有關(guān)工作的通知》，《通知》主要內(nèi)容包括：第一，土地供給方面，凡是庫(kù)存6個(gè)月以下的，不僅要顯著增加土地供應(yīng)，還必須加快供地的節(jié)奏；6-12個(gè)月的，必須增加供地；18-36個(gè)月的，減少供地；36個(gè)月以上的，直接停止供地；第二，土地價(jià)格方面，區(qū)域性總價(jià)、土地單價(jià)、樓面價(jià)均不得出現(xiàn)新高；第三，房?jī)r(jià)上漲壓力大的城市，建房要開(kāi)啟快速審批通道；第四，地級(jí)以上城市，包括百萬(wàn)人口以上的縣，2017年6月前要向社會(huì)公布3年土地供應(yīng)計(jì)劃和5年供應(yīng)計(jì)劃。第五，保障房方面將扎實(shí)推進(jìn)棚戶(hù)區(qū)改造，2017年要確保完成600萬(wàn)套棚戶(hù)區(qū)改造任務(wù)，加大棚改貨幣化力度。

國(guó)壽安?；鹫J(rèn)為，《通知》意味著供地方面的長(zhǎng)效機(jī)制落地：低庫(kù)存的熱點(diǎn)城市，增加土地供應(yīng)計(jì)劃，以達(dá)到穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期的作用；高庫(kù)存的非熱點(diǎn)城市，主動(dòng)收縮供地計(jì)劃，專(zhuān)注去庫(kù)存。該政策有望在供給層面推升2017年地產(chǎn)投資增速。

投資策略上，建議繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注雄安新區(qū)主題三大受益方向（基建、環(huán)保、房地產(chǎn)）。此外，中國(guó)聯(lián)通的停牌意味著標(biāo)桿央企混改方案落地已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段，建議短期將關(guān)注范圍擴(kuò)大至混改概念相關(guān)標(biāo)的。